Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGW
Chứng khoán BIDV (BSC): Luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu của CTCK Thế giới số (DGW): DGW đã chứng minh năng lực bảo vệ lợi nhuận 9 tháng năm 2023 vượt trội so với các doanh nghiệp trong ngành và kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động năm 2024 (2,7%) phục hồi trên nền thấp năm 2023 (2,1%): nhờ (1) nhu cầu phục hồi và (2) kỳ vọng tăng trưởng đến từ các nhãn hàng và tập khách hàng mới.
Tiềm năng tăng trưởng dài hạn nhờ chiến lược M&A, giúp DGW mở rộng quy mô ngành hàng và kênh phân phối (CAGR doanh thu trên 20% cho giai đoạn 2022-2025).
BSC điều chỉnh kỳ vọng kết quả kinh doanh, dựa trên chiến lược bảo vệ doanh thu và cân đối biên lợi nhuận của DGW: doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 lần lượt đạt 19.685 tỷ đồng (giảm 11% so với năm trước) và 412 tỷ đồng (giảm 40%), tương ứng với điều chỉnh tăng 5,5% và giảm 3% so với kỳ vọng trước đó.
Năm 2024, chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - lợi ích cổ đông thiểu số của DGW lần lượt đạt 22.747 tỷ đồng (tăng 16% so với năm trước) và 611 tỷ đồng (tăng trưởng 48%), tương ứng điều chỉnh tăng 12% và tăng 14% so với kỳ vọng trước đó, EPS FW= 3.656 đồng, PE fw =14 lần – thấp hơn lịch sử là 14,4 lần và trung bình các DN trong ngành là 34 lần.
BSC duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu DGW với giá mục tiêu 2024 là 60.400 đồng/CP (Upside +18% so với giá đóng cửa ngày 20/11/2023), Dựa trên Phương pháp định giá DCF. Nhằm phản ánh khả năng (1) bảo vệ lợi nhuận và (2) cơ hội tăng trưởng từ các mảng kinh doanh mới M&A.
 |
| DGW được khuyến nghị phiên 22/11. |
Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu HDG
Chứng khoán Bảo Việt (BVSC): Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG – sàn HOSE), với mức giá mục tiêu mới 33.000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 19,1%) từ 43.800 đồng/CP trước đó.
Nguyên nhân đưa ra khuyến nghị là do HDG chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 25% trong Tháng 7/2023; và chúng tôi hạ dự báo kết quả kinh doanh do những diễn biến kém tích cực của tình hình thủy văn xảy ra nghiêm trọng hơn.
Chúng tôi ưa thích HDG vì đây là doanh nghiệp có giá trị tài sản đang được định giá rẻ, sức khỏe tài chính và dòng tiền mạnh nhờ danh mục điện hoạt động hiệu quả, có kinh nghiệm trong việc phát triển các dự án năng lượng tái tạo và bất động sản, và được xếp hạng tín nhiệm cao.
Rủi ro giảm giá: Tiến độ mở bán/bàn giao tại dự án Charm Villas và hoàn thành thủ tục pháp lý của các dự án bất động sản nối tiếp chậm hơn dự kiến.
Khuyến nghị mua BFC
Chứng khoán FPT (FPTS): Hoàn thiện mẫu hình “Rectangle” trên nền giá mới, BFC mở ra cơ hội tăng giá trong ngắn hạn. Chốt phiên giao dịch 16/11/2023 một nến Long Bullish Marubozu xuất hiện, thu hút hơn 1 triệu đơn vị cổ phiếu đã kích hoạt tín hiệu báo mua theo chiến lược “Breakout” mẫu hình giá “Rectangle”.
Chỉ báo RSI theo đó mở rộng trên ngưỡng trung tính và đánh dấu sự trở lại của xung lực giá.
Mục tiêu cho kịch bản tăng giá kế tiếp được xác định quanh vùng biến động 24.500 đồng tương ứng 100% biên độ mẫu hình.
Tận dụng trạng thái Bollinger bandwith mới chớm giao cắt lên đường tín hiệu và diễn biến chỉ báo xung lực chưa có dấu hiệu quá mua, nhà đầu tư có thể thực hiện giải ngân theo chiến lược mua Breakout tại vùng giá hiện tại 21.600.
Stoploss cho vị thế tham gia mới được xác định quanh mức 20.100 đồng, tương ứng ngưỡng cận dưới ngưỡng hỗ trợ động EMA(20) phiên.
Hà Thảo